第149章 债券基金投资常识 (1)(2/3)

b机构投资者认购流程

直销中心认购流程:

机构投资者认购基金必须提供以下材料:

1.已填写好的《认购申请书》

2.基金账户卡

3.划付认购资金的贷记凭证回单复印件或电汇凭证回单复印件

4.前来办理认购申请的机构经办人身份证件原件

缴款:

机构投资者申请认购开放式基金,应先到指定银行账户所在银行,主动将足额认购资金从指定银行账户以“贷记凭证”或“电汇”方式,按规定划入“基金管理人申购专户”,并确保在规定时间内到账。

代销网点认购流程:

机构投资者认购基金必须提供以下材料:

1.已填写好的《银行代销基金认购申请表》

2.基金账户卡

3.在代销银行存款账户中存入足额的认购资金

4.经办人身份证件原件

第三步:确认。

投资者可以在基金成立之后向各基金销售机构咨询认购结果,并且也可以到各基金销售网点打印成交确认单;此外,基金管理人将在基金成立之后按预留地址将《客户信息确认书》和《交易确认书》邮寄给投资者。

6.封闭式基金的申购

a办理申购

1已有深、沪股票账户或基金账户的投资者可直接进行申购。

2没有深、沪股票账户或基金账户的投资者，需在申购前持本人 身份证到当地开户网点办理股票账户或基金账户的开户手续；只买基金 的投资者，可以开设证券交易所基金账户。

3投资者根据自己的计划申购量，在申购前向自己的资金账户中 存入足够的资金。一经办理申购手续，申购资金即被冻结。

4委托申购上网定价发行基金的申购手续与上网发行股票的申购 手续相同。投资者可通过填写申购委托单、电话委托或磁卡委托方式在 其开立资金账户的证券经营机构办理申购委托。

b确认中签并解冻资金

t日：申购日。

t+1日：将申购资金划入登记结算公司资金专户。

t+2日：验资并出具验资报告，确认为有效申购。

t+3日：摇号抽签。

t+4日：公布中签结果，对未中签的申购款予以解冻。

c申购规则

发行方式：上网定价发行；

发行对象：中华人民共和国境内自然人、法人和其他组织(法律、法规及有关规定禁止购买者除外)。

发行面值：1.00元／份。

发行费用：0.01元／份。

申购价格：1.01元／份。

申购地点：深、沪证券交易所。

申购单位：每份基金单位。

申购份数：每一账户的申购量最少不得低于1000份；超过1000份 的，须为1000份的整数倍。

申购限制：每一账户申购不设上限，投资者可以多次申购，但每笔 申购不得超过99.9万份。同一账户多次申购的，将多次申购的数量全部累加后，对同一账户的申购进行连续配号。

配号方式：分段配号，统一抽签。

d注意事项

1已开设股票账户的投资者不得再开设基金账户。

2一个投资者只能开设和使用一个资金账户，并只能对应一个股 票账户或基金账户，不得开设和使用一个或多个资金账户对应多个股票账户或基金账户申购。

3沪市投资者(使用沪市股票账户或基金账户的)必须在申购前 办理完成证券交易所指定交易手续。申购委托后，不得撤单。

7.开放式基金首次认购与日常认购有何不同

开放式基金首次认购(ipo)指开放式基金第一次发行时投资者参与的申购,与股票首次发行新股相似,投资者在规定的时间内对基金进行认购,认购结束后该基金即进入3个月的封闭期,也就是3个月的时间内该基金不能赎回;三个月后,基金进入开放期,投资者开始日常的认购与赎回。与首次认购不同的是,日常认购的第二天就可以赎回。此外,在首次认购的费用上,与日常认购不同。

8.购买开放式基金巧打时间差

投资者购买基金的主要目的是为了省去较多的资产配置时间。通过专家理财，来实现既得利益。但在人们实际购买基金时，常常具有时间管理的意识，而缺乏时间管理的方法。主要表现在对基金产品的购买时点、资金组合等缺乏应有的时间观念，不能巧打“时间差”，从而错过了很多获取收益的机会。

1.认购期和申购期的“时间差”

开放式基金认购期一般为一个月，建仓期却需要三个月。从购买到赎回，投资者需要面临一个投资的时间跨度，这为投资者选择申购、赎回时间点进行套利，创造了“时间差”。因此，对于偏好风险的投资者来说，只要掌握了股票型基金的建仓特点，就能获取较高的基金建仓期收益。

2.场内与场外转换的“时间差”

在基金的投资品种中，有一种lof、etf指数基金既可以进行场内的正常交易买卖，还可以进行场外的申购、赎回，并存在多种套利机会。怎样研究分析和把握套利时点，对投资者购买此项基金是十分重要的。

3.前端和后端收费的“时间差”

为了鼓励基金持有人持有基金时间更长，同时增强基金持有人的忠诚度，各家管理公司在基金的后端收费上设置了一定的灵活费率。即随着基金持有人持有基金时间越长而呈现后端收费的递减趋势